海信空調(diào)一年多前啟動的改革，如今出現(xiàn)了新的變化。8月17日，海信家電集團(tuán)辦公會決定，由海信集團(tuán)CEO于芝濤兼任空氣事業(yè)部總裁。公開消息顯示，此前負(fù)責(zé)這一業(yè)務(wù)的是殷必彤。2025年5月，殷必彤從美的加入海信，隨后擔(dān)任海信集團(tuán)副總裁、空氣事業(yè)部總裁，并陸續(xù)兼任空氣事業(yè)部黨委書記、國內(nèi)營銷中心總經(jīng)理，進(jìn)入海信家電董事會及戰(zhàn)略委員會。今年3月，殷必彤還公布了海信空氣產(chǎn)業(yè)到2031年的“三步走”戰(zhàn)略，提出2026年至2027年“能力筑基”、2028年至2029年“并跑相持”，到2030年至2031年進(jìn)入全球空氣產(chǎn)業(yè)第一梯隊(duì)。幾個(gè)月后，空氣事業(yè)部更換負(fù)責(zé)人，接手的卻不是海信家電內(nèi)部的業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人，而是海信集團(tuán)CEO。一年多前，海信從外部引入擁有大型空調(diào)企業(yè)經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)的職業(yè)經(jīng)理人，如今又由集團(tuán)最高經(jīng)營負(fù)責(zé)人直接接手空氣事業(yè)部，管理方式已經(jīng)發(fā)生明顯變化。長期戰(zhàn)略公布僅數(shù)月，空氣產(chǎn)業(yè)的管理層級又進(jìn)一步提高，海信空調(diào)的改革顯然還沒有結(jié)束，只是推動改革的條件和方式正在發(fā)生變化。

　　海信空調(diào)為什么需要改革者殷必彤進(jìn)入海信之前，海信空調(diào)已經(jīng)形成相當(dāng)大的產(chǎn)業(yè)規(guī)模。2024年，海信家電暖通空調(diào)業(yè)務(wù)收入超過400億元，是上市公司最大的業(yè)務(wù)板塊。在中央空調(diào)領(lǐng)域，海信日立經(jīng)過多年發(fā)展，已經(jīng)形成較完整的產(chǎn)品、渠道和工程市場體系。但海信空調(diào)內(nèi)部的發(fā)展并不均衡。相比中央空調(diào)，海信在家用空調(diào)市場的競爭力并不突出。2025年5月，奧維云網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，海信家用空調(diào)線下零售額份額接近10%，排名行業(yè)第四，線上零售額份額則不足3%。與此同時(shí)，小米等品牌已經(jīng)在線上市場快速擴(kuò)大份額。另一方面，經(jīng)過多年擴(kuò)張，海信的空氣產(chǎn)業(yè)已經(jīng)橫跨家用空調(diào)、中央空調(diào)，以及海信、科龍、日立等不同品牌和經(jīng)營體系，品牌、渠道、研發(fā)和供應(yīng)鏈資源也存在進(jìn)一步協(xié)同的空間。因此，海信面對的已經(jīng)不只是擴(kuò)大某一項(xiàng)業(yè)務(wù)的問題。提高家用空調(diào)競爭力，同時(shí)進(jìn)一步整合已有產(chǎn)業(yè)資源，成為新的改革任務(wù)。2025年，海信成立空氣事業(yè)部，把過去相對分散的空調(diào)業(yè)務(wù)納入一個(gè)更大的產(chǎn)業(yè)框架，調(diào)整范圍也從單一品牌或產(chǎn)品線擴(kuò)大到整個(gè)空氣產(chǎn)業(yè)。這樣的改革，需要的也不只是一個(gè)維持現(xiàn)有業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)的負(fù)責(zé)人。殷必彤長期在美的空調(diào)體系任職，曾負(fù)責(zé)家用空調(diào)事業(yè)部，在渠道、供應(yīng)鏈和大型事業(yè)部經(jīng)營等方面積累了豐富經(jīng)驗(yàn)。對當(dāng)時(shí)的海信而言，他的價(jià)值不僅在于熟悉空調(diào)行業(yè)，更在于擁有大型空調(diào)業(yè)務(wù)從研發(fā)、制造到營銷、渠道的完整經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)，與海信希望推進(jìn)的產(chǎn)業(yè)整合相吻合。海信也為殷必彤配置了高于普通業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人的組織層級。他不僅擔(dān)任空氣事業(yè)部總裁，還擔(dān)任海信集團(tuán)副總裁，隨后兼任空氣事業(yè)部黨委書記和國內(nèi)營銷中心總經(jīng)理，并進(jìn)入海信家電董事會和戰(zhàn)略委員會。海信家電披露的基本年薪為稅前240萬元。這些身份形成了一套跨層級的安排。集團(tuán)給予殷必彤更高層級的身份，空氣產(chǎn)業(yè)改革則主要在海信家電體系內(nèi)推進(jìn)。集團(tuán)副總裁、空氣事業(yè)部總裁和海信家電董事等身份疊加，也讓他能夠跨部門、跨體系調(diào)動資源。在這套組織安排下，殷必彤推動的也不是局部業(yè)務(wù)調(diào)整。2025年，他提出“全價(jià)值鏈一體化”，調(diào)整范圍覆蓋研發(fā)、制造、供應(yīng)鏈、營銷和服務(wù)等環(huán)節(jié)。今年又進(jìn)一步公布到2031年的長期規(guī)劃。從成立空氣事業(yè)部，到推動全價(jià)值鏈整合，再到制定長期發(fā)展目標(biāo)，海信試圖重整的是整個(gè)空氣產(chǎn)業(yè)的經(jīng)營體系。但這場改革尚在推進(jìn)，經(jīng)營壓力已經(jīng)開始上升。2025年上半年，海信家電暖通空調(diào)收入同比增長4.07%，但毛利率下降1.56個(gè)百分點(diǎn)；到了全年，暖通空調(diào)收入同比下降3.61%。其中，海信日立全年收入由2024年的約207億元降至約174億元，下降約16%。原本基礎(chǔ)更強(qiáng)的中央空調(diào)也開始面對更大的需求壓力。空氣產(chǎn)業(yè)仍在整合，海信需要解決的問題沒有消失，但支撐這場改革的經(jīng)營條件已經(jīng)和啟動時(shí)不同。

　　改革開始受到成本約束從改革啟動前兩年的財(cái)務(wù)表現(xiàn)看，海信家電的經(jīng)營投入仍處在擴(kuò)張狀態(tài)。2023年，海信家電銷售費(fèi)用93.11億元，同比增長15.4%；管理費(fèi)用22.96億元，同比增長26.1%；研發(fā)費(fèi)用27.80億元，同比增長21.4%。2024年，公司收入繼續(xù)增長8.35%。雖然銷售費(fèi)用已經(jīng)有所下降，但管理費(fèi)用仍同比增長8.9%，研發(fā)費(fèi)用增長24%，達(dá)到34.47億元。2023年三項(xiàng)費(fèi)用均明顯增長，2024年管理和研發(fā)費(fèi)用繼續(xù)增加。空氣事業(yè)部改革啟動之前，海信家電仍有持續(xù)增加研發(fā)、管理等投入的空間。到了2025年，全年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)開始出現(xiàn)變化。海信家電收入同比下降5.19%，銷售費(fèi)用下降3.78%，管理費(fèi)用下降3.84%，研發(fā)費(fèi)用結(jié)束此前的增長，微降0.17%。研發(fā)人員也由3563人減少至3323人。僅看2025年全年數(shù)據(jù)，還很難判斷這種變化是否意味著投入策略已經(jīng)發(fā)生調(diào)整。但進(jìn)入2026年以后，費(fèi)用下降開始明顯快于收入。一季度，海信家電收入同比下降7.16%，銷售費(fèi)用下降12.82%，研發(fā)費(fèi)用下降10.67%，管理費(fèi)用下降5.52%。銷售、管理和研發(fā)三項(xiàng)費(fèi)用合計(jì)由上年同期約37.9億元降至約33.7億元，降幅約11.2%。尤其是銷售和研發(fā)費(fèi)用，降幅已經(jīng)明顯超過同期收入降幅。2025年，空調(diào)業(yè)務(wù)占海信家電各業(yè)務(wù)分部對外收入的46.6%，貢獻(xiàn)約四分之三的分部利潤總額，是海信家電規(guī)模最大、利潤貢獻(xiàn)最高的業(yè)務(wù)板塊。隨著海信家電銷售、研發(fā)和管理費(fèi)用下降，空氣產(chǎn)業(yè)也要面對更嚴(yán)格的資源約束。此前這套以組織重構(gòu)和跨體系整合為核心的改革，需要持續(xù)投入管理和經(jīng)營資源。隨著暖通空調(diào)收入轉(zhuǎn)弱、海信家電整體費(fèi)用下降，繼續(xù)通過增加投入、重組體系推動改革，已經(jīng)要面對比改革啟動時(shí)更強(qiáng)的成本約束。但原有問題并沒有因此消失。如何在更強(qiáng)的成本約束下繼續(xù)推進(jìn)空氣產(chǎn)業(yè)調(diào)整，成為海信需要重新解決的問題。8月17日，海信給出的組織調(diào)整是，由海信集團(tuán)CEO于芝濤兼任空氣事業(yè)部總裁。于芝濤現(xiàn)任海信集團(tuán)CEO，同時(shí)也是海信家電董事，此前曾長期負(fù)責(zé)海信B2C業(yè)務(wù)。過去一年，空氣產(chǎn)業(yè)改革由擁有集團(tuán)副總裁身份的職業(yè)經(jīng)理人依托海信家電推進(jìn)。如今，集團(tuán)最高經(jīng)營負(fù)責(zé)人直接接手空氣事業(yè)部，空氣產(chǎn)業(yè)的管理層級并沒有下降。這意味著，成本約束之外，原有改革路徑本身也可能遇到了更大的推進(jìn)阻力。殷必彤此前已經(jīng)擔(dān)任海信集團(tuán)副總裁，并兼具空氣事業(yè)部總裁、海信家電董事等多重身份，海信為這場改革配置的組織層級已經(jīng)不低。但空氣產(chǎn)業(yè)橫跨家用空調(diào)、中央空調(diào)、多個(gè)品牌和不同經(jīng)營體系，改革涉及研發(fā)、制造、渠道、供應(yīng)鏈等多個(gè)環(huán)節(jié)，僅有較高的職位和授權(quán)，并不意味著調(diào)整就能順利落地。如今集團(tuán)CEO進(jìn)一步直接接手，至少說明，在多重經(jīng)營約束疊加之下，原有的組織安排已經(jīng)不足以滿足當(dāng)前的改革需要，海信開始把改革主導(dǎo)權(quán)進(jìn)一步上收到集團(tuán)最高經(jīng)營層。

　　從殷必彤到于芝濤，海信空調(diào)要改的問題沒有變，但改革的方式和主導(dǎo)權(quán)可能都在發(fā)生變化。